853197cadb7f0bf1a498fa7fcc83ce07

La Suisse est réputée dans le monde entier pour ses activités bancaires et d’investissements étendu qui comprend les banques universelles, les banques cantonales, les caisses d’épargne, mais aussi des banques privées et de la gestion de patrimoine privée.

La plupart, sinon la totalité de ces institutions bancaires et financières ont un certain degré d’implication dans le marché de l’or en Suisse, et jusque dans les années 1990, chacune des trois plus grandes banques du pays a maintenu une participation dans une raffinerie d’or d’origine suisse. La négociation de l’or sur le marché suisse est exclusivement de gré à gré : il n’y a pas d’échanges centraux, ni de lieux de négociation comme à Londres ou New-York.

La Confédération suisse est également le premier importateur et exportateur mondial d’or.  Ce modèle de trading s’explique principalement par le fait que la Suisse accueille la plus grande concentration de raffineries d’or dans le monde, où le minerai d’or, l’or recyclé et les lingots d’or existants doivent entrer physiquement dans le pays pour être transformés avant d’être exportés.

Les banques suisses dans le marché de l’or

ubsswiss

Les deux géants actuels de la banque suisse que sont UBS AG et le Crédit Suisse sont au cœur à la fois du marché historique et actuel de l’or en Suisse. Leurs clients couvrent à eux seuls les banques centrales, les producteurs d’or et les raffineurs par le biais d’achats commerciaux, de clients recherchant une gestion de patrimoine et autres.

USB AG, par l’intermédiaire de sa succursale londonienne est un fabricant agrée par la London Bullion Market Association, plus connue sous le sigle LBMA. Elle est active dans la fabrication de lingots en or et en argent, dans l’achat/vente de contrats à terme/options et participe directement aux enchères quotidiennes des actions sur le LBMA Gold Price auctions.

UBS est également l’un des cinq membres du centre de liquidation de l’or de Londres appelé le « London Precious Metals Clearing, Limited » (LPMCL), même si ce dernier ne stocke pas ses métaux précieux dans une chambre forte à Londres.

Les entités distinctes d’UBS (Suisse) et Credit Suisse (Zurich) sont également des membres ordinaires de la LBMA, en plus d’être des créateurs de marchés de la LBMA via leur agence implantée dans la capitale anglaise. Ces deux banques suisses ont été historiquement des participants très actifs dans le marché de prêt d’or, et les deux banques offrent actuellement des services de dépôt d’or.

creditsuisse

En Suisse, Crédit Suisse négocie l’or sur une base comptant et une base à terme, et négocie également sue les échanges d’or et les options. La banque offre à ses clients des emplacements dans des chambres fortes pour le stockage d’or et de métaux précieux, ainsi que des comptes de métaux précieux (comptes non-alloués).

UBS quant à lui est présent dans quasi toutes les activités du marché de l’or : marché de l’or au détail, commerce de l’or sur une place de marché, échange d’or / intérêts sur l’or, stockage physique de l’or, services de manipulations des métaux, etc… Rappelons tout de même que UBS AG a été formé par la fusion de l’Union Bank of Switzerland et la Swiss Bank Corporation en 1998.

Le Crédit Suisse a enregistré des progressions et des régressions de ses activités sur le marché de l’or. Par exemple, en 2000, le Crédit Suisse First Boston (CSFB, une « branche » du Crédit Suisse) est devenu un membre de la London Gold Fixing, mais a quitté celle-ci un an plus tard, en 2001, pour réduire ses activités sur les métaux précieux. Et malgré les rapports publiés en décembre 2014 précisant la vente par le Crédit Suisse d’une grande partie du portefeuille de négociation de matières premières, ainsi que ses positions sur les métaux précieux à la Citibank, le Crédit Suisse reste encore aujourd’hui très impliqué dans le marché des métaux précieux.

Aujourd’hui, le Crédit Suisse (Londres) est un membre producteur de lingots d’or et d’argent de la LBMA, et négocie des métaux précieux par l’intermédiaire de son réseau de banques de lingots – en dépit de ne pas être un fabricant officiel de la LBMA dans les contrats à terme.

topelement

La Zürcher Kantonalbank (ZKB), une banque universelle suisse et la plus grande banque cantonale de Suisse, est basée à Zurich et appartient au canton de Zurich. Celle-ci est actif sur le marché suisse de l’or et l’or peut être acheté dans n’importe quelle succursale ZKB. ZKB est également un membre ordinaire de la LBMA et fait tourner une activité ETF d’or physique appelé ZKB Gold ETF. La ZKB maintient également une chambre forte de métaux précieux dans ses locaux situés à Bahnhofstrasse (Zurich), qui, en 2009, aurait stocké environ 40 tonnes d’or.

RaiffeisenBankLogo

La coopérative Raiffeisen Bank est le troisième plus grand groupe en